BME VIK - Üzleti és pénzügyi elemzés

3. A tantárgyfelelős személy és tanszék Dr. Sebestyén Zoltán,

4. A tantárgy előadója

Név:	Beosztás:	Tanszék, Int.:
Dr. Kósa Zsuzsanna PhD	egyetemi adjunktus	Távközlési és Médiainformatikai Tsz.
Dr. Ormos Mihály Ph.D.	egyetemi docens	Pénzügyek Tsz.

5. A tantárgy az alábbi témakörök ismeretére épít Alapvető pénzügyi és közgazdasági ismeretek, a befektetések és hitelek alapfogalmai

6. Előtanulmányi rend

Kötelező:

Training.code=("5N-MGAIN")

A fenti forma a Neptun sajátja, ezen technikai okokból nem változtattunk.

A kötelező előtanulmányi rend az adott szak honlapján és képzési programjában található.

Ajánlott:
nincs

7. A tantárgy célkitűzése A tárgy általános célja a vállalatok külső értékelésének elméleti megalapozása, és az erre épülő befektetési tevékenység támogatása. Ezen belül speciális témák: az értékpapírok megítélése kockázat- és megtérülés számítások alapján, portfolió elmélet. Az üzleti életben gyakran felmerülő esetek, befektetési és hitelezési szituációk és a felmerülő pénzügyi kockázatok elemzése, az irreális, és túlzottan kockázatos tranzakciós felismerése, ajánlatokat, az elfogadható kompromisszumok megtalálása.

8. A tantárgy részletes tematikája    Vállalati mutatók a vállalat értékének és kockázatának megállapításához
   Vállalati tőkebevonás lehetséges formái, fedezeti stratégiák
   Hitel-árazás és hiteligény-értékelés, hitelek értékelő pontozása (scoring),
   Árfolyamkockázatok, hitelfelvételi kockázatok
o   Üzleti esetpélda: beruházási számítások magas hitel-aránnyal

   Pénzügyi viselkedéstan: befektetői magatartások jellemzői,
   Nem pénzügyi befektetések jellemzői és kockázatai
   Pénzügyi befektetések, értékpapírok fajtái, értékpapír-piacok, pénzügyi piacok
   Értékpapír árazás, árkosár módszer, árfolyam előrejelzések
o   Üzleti esetpélda elemzése: működő cég bevezetése a tőzsdére

   Kockázat megragadása, kockázat és hozam összefüggései, kockázat szétterítés, hozamkalkulálás
   Értékpapír és portfolió kiválasztás a várható megtérülések alapján
   Értékpapír-piacok jellemzői, megtérülés előrejelzése
   Portfolió elmélet, opciók és hatásuk, értékpapírok- és portfolióválogatás és elemzés,
o   Üzleti esetpélda: Nyugdíj-előtakarékosság

   Kamatozó értékpapírok elemzése,
   Állami kötvények, ország-kockázat és infláció értékelése
   Vállalati kötvények árazása, eszköz-kosaras értékpapírok árazása
o   Üzleti esetpélda: Vállalati kötvénykibocsátás

   Csődök előrejelzése pénzügyi modellekkel
   Komplex és adat-intenzív problémák feldolgozása és modellezése

9. A tantárgy oktatásának módja (előadás, gyakorlat, laboratórium) Előadás, interaktív kérdezési lehetőséggel

10. Követelmények a.   A szorgalmi időszakban: 1 db. zárthelyi teljesítése.
b.   A vizsgaidőszakban: írásbeli vizsga szóbeli kiegészítési lehetőséggel
c.   Elővizsga: nincs
d.   Az aláírás megszerzésének és a vizsgára bocsátásnak feltétele, hogy a zárthelyi pontszámának 10 pontból legalább 4 pontot el kell érnie;

11. Pótlási lehetőségek A zárthelyi pótolható a szorgalmi időszakban a pótzárthelyire meghirdetett időpontban, valamint a pótlási időszakban a meghirdetett időpontban különeljárási díj megfizetésével.

12. Konzultációs lehetőségek Előzetes egyeztetés alapján az előadások előtt és után, valamint az előadók fogadóórájában.

13. Jegyzet, tankönyv, felhasználható irodalom Kötelező irodalom:
-   Bodie, Kane, Marcus: Investments, Mc Graw Hill 8. edition, 2009.
-   Magyarul is megjelent Bodie, Kane, Marcus: Befektetések, Aula kiadó 2005.

Ajánlott irodalom:
   T. H. Davenport, J. G. Harris: Competing on Analytics: The New Science of Winning, Harvard Business Press, 2007
   A. Kuznetsov, The complete guide to capital markets for quantitative professionals, McGraw-Hill Professional, 2006
   E. A. Helfert: Techniques of Financial Analysis: A Guide to Value Creation, Edition: 11, McGraw-Hill/Irwin, 2003
   G. T. Friedlob, L. L. F. Schleifer: Essentials of Financial Analysis, John Wiley and Sons, 2003

14. A tantárgy elvégzéséhez átlagosan szükséges tanulmányi munka

Kontakt óra	42
Készülés előadásra	15
Készülés gyakorlatra	0
Készülés laborra	0
Készülés zárthelyire	16
Házi feladat elkészítése	0
Önálló tananyag-feldolgozás	7
Vizsgafelkészülés + EM	40
Összesen	120

15. A tantárgy tematikáját kidolgozta

Név:	Beosztás:	Tanszék, Int.:
Dr. Kósa Zsuzsanna PhD.	Egyetemi adjunktus	Távközlési és Médiainformatikai Tsz.
Dr. Ormos Mihály	Egyetemi docens	Pénzügyek Tanszék